工信部出台《汽车动力电池行业规范条件(征求意见稿)》。

2016年11月22日,工信部发布《汽车动力电池行业规范条件(2017年)(征求意见稿)》,以引导和规范国内动力电池行业的健康发展。征求意见稿针对锂离子动力电池、金属氢化物镍动力电池和超级电容器等,不包括铅酸类动力电池,适用于动力电池单体生产企业和动力电池系统企业。意见稿对动力电池企业的产能、生产条件、生产技术、产品性能和质量等方面做出了明确要求。

意见稿动力电池产能规模要求较高,目前仅少数企业达标。

工信部征求意见稿对动力电池生产企业的产能做出了要求:锂电池单体企业年产能不低于8GWh,金属氢化物镍电池单体企业年产能不低于100MWh,超级电容器单体企业年产能不低于10MWh,系统企业年产能不低于8万套或4GWh。目前国内锂电池产能可以达到8GWh的企业寥寥无几,目前来看仅有比亚迪能够满足产能规模要求,今年年底坚瑞沃能预计有望达到8GWh的门槛,国内其他锂电池企业距离该产能要求均有差距。

锂电池产能高标准加快行业洗牌进程,龙头企业优势凸显。

我们认为工信部此次征求意见稿设定如此高的动力电池产能规模门槛目的很明确,就是希望能够推动汽车动力电池行业的整合,淘汰一批技术和生产条件不符合要求的小企业,以保证动力电池行业健康有序的发展。根据我们测算2016年底国内动力锂电池企业名义总产能可能达到80GWh,而16-18年需求预计仅为25GWh、34GWh和42GWh,锂电池严重产能过剩,行业洗牌在所难免。我们判断接下来一段时间国内锂电池行业整合趋势逐渐明朗,锂电池龙头企业将加大产能扩张步伐,龙头锂电池企业收购吞并小企业锂电池资产,落后锂电池企业产能关停。

规范电池技术指标,建立动力电池编码规则,利于电池回收和梯级利用。

本次征求意见稿除了对动力电池产品的性能技术做出了要求,需要符合现行国家、行业标准,并经具有资质的汽车动力电池相关检测机构测试合格,还首次明确提出了“汽车用动力电池编码规则”。工信部目前正在研究“汽车用动力电池编码规则”,计划建立统一的动力蓄电池产品编码标准,溯源信息管理系统及相关信息共享机制,以确保动力蓄电池产品来源可查、去向可追、节点可控。我们认为国家在统一动力电池技术参数指标,同时建立动力电池编码规则之后,将有效提高国内动力电池产品的一致性,实现对动力电池的追踪,有利于后期退役动力电池的循环回收和梯级利用。

建议关注:比亚迪、成飞集成、国轩高科、坚瑞沃能、亿纬锂能。

我们建议关注目前锂电池行业内技术领先,同时具有一定规模优势的龙头企业,包括比亚迪、国轩高科、坚瑞沃能、成飞集成和亿纬锂能,其中比亚迪和成飞集成均已在退役动力电池的回收和梯级利用方面投入相关研究和试验,预计后期将受益于国内动力电池退役高峰的来临